Стейкинг это аналог вклада. Ты отдаешь свои монеты кому-то, а он начисляет на твой вклад регулярные проценты. Тут сразу важно знать, что как и со вкладами, стейкинг может быть гибкий, когда ты в любой момент можешь забрать награды и свой вклад, либо фиксированный, когда ты блокируешь свои деньги во вкладе на определенный срок (10 дней, месяц, 6 месяцев, год и тд) и, либо не можешь забрать средства досрочно, либо можешь, но потеряешь все начисленные награды.
Стейкинг на бирже
Самый безопасный стейкинг — биржевой. Например, на бирже Бинанс можно застейкать 500 USDT под 15%, а все, что больше 500 USDT под 5% годовых. Биржа будет начислять проценты и она же выступает гарантом безопасности средств. Но помним, что биржа может отказать в обслуживании гражданам по политическим причинам, а может заблокировать счет за подозрительную активность. В целом, честному человеку не стоит бояться хранить какие-то средства на бирже, но и полностью полагаться на неё не стоит.
Стейкинг на децентрализованной бирже
Помимо централизованных бирж, как Бинанс, есть и децентрализованные, например, Панкейксвоп. Про особенности децентрализованных бирж я расскажу отдельно. Пока о них стоит знать только то, что на таких биржах нет регистрации, твоим акаунтом является твой некастодиальный крипто кошелек, который нужно подключить к бирже. Биржа увидит все активы на кошельке и даст возможность обменивать их или вкладывать в свои стейкинговые программы. Уверен, что это для вас уже звучит сложнее и запутаннее, так и есть. А еще и более рискованно, но зачастую на таких биржах можно найти более высокие проценты.
Стейкинг в кошельке
Зачастую сам некастодиальный кошелек, который вы используете, будет предлагать свой нативный стейкинг с наградами. Если кошелек проверенный, можно воспользоваться. Например, в Телеграме можно стейкать их нативный TON под 3.28% годовых. Не слишком аппетитно, но и забрать монеты можно в любой момент. Всегда помните, что, если стейкинг обещает высокий процент, значит там есть риски.
Стейкинг в протоколе
Как правило такой стейкинг осуществляется на базе смарт-контракта. Протокол может принимать определенные активы, которые будут заблокированы в смарт-контракте на определенный срок или до достижения каких-либо условий. Если централизованные биржы взламывают очень редко, децентрализованные редко, то смарт-контракты и протоколы сплошь и рядом. Такой вклад очень рискованно рассматривать, как долгосрочный, но в краткосрочной перспективе, если вы уверены в технологии и команде, которая за ней стоит, можно получить сверхприбыль за такого рода риск.
Я зарабатываю, а как зарабатывают на мне?
Вот тут пошла мякишка. Надо понимать, что никто просто так свои деньги не раздает. Когда мы кладем деньги в банк и тот обещает 15% годовых, это значит, что банк умеет эффективно использовать наши деньги, получая с них 30% годовых, например, выдавая наши деньги другим людям в виде кредитов. Значит, чтобы понять адекватность процентов, которые нам предлагают и оценить риски, надо понять, а как на наших деньгах зарабатывают? Ну хотябы базово.
- Централизованная биржа. Тут все просто, биржа это как банк. Она как минимум тоже выдает крипто кредиты, а как максимум крутит деньги пользователей по рискованным инструментам, которые мы рассмотрим далее. Вот только у неё могут быть инсайдерские данные и она сама может влиять на рынок, если биржа становится довольно крупной. Например, может “брить шорты и лонги”, но это сложнее, об этом я расскажу сильно позже.
- Децентрализованная биржа. Такая биржа не может распоряжаться средствами пользователя, как банк или централизованная биржа. Обычно её стейкинговые программы всегда фиксированные и монеты запираются в смарт-контрактах. Как же она зарабатывает нам на награды?
- Например, каждый проект, который хочет начать торговаться на этой бирже (получить листинг на бирже) может предлагать бирже определенный объем токенов для её стейкинговых программ. Таким образом биржа получает бесплатные токены и раздает их в своих стейкинговых протоколах
- У биржи может быть свой токен. На bakeryswap — BAKE, на pancakeswap — CAKE и тд. и основным владельцем эмиссии (выпуска) этого токена будет именно биржа и её инвесторы. В интересах биржи и инвесторов, чтобы этот токен рос в цене. Чтобы токен рос необходимо, чтобы его хотели купить, но не хотели продавать, то есть, чтобы спрос превышал предложение. Значит бирже выгодно дать возможность людям стейкать её нативные токены, за награды. Идеальный сценарий для биржи такой: я биржа, у меня 1 миллиард токенов DEX, которые стоят сейчас $3. Я выделяю 100 миллионов долларов на то, чтобы всем, кто отправит токен DEX в стейкинг на 3 месяца, начислялись награды в размере 150% годовых. Это беспрецедентная акция, люди бегут покупать токены DEX и стейкать (а значит блокировать на 3 месяца) их на этой бирже. Я постепенно продаю им эти токены по 3, потом по 4, по 5 и тд. И в итоге, как биржа, на продаже своих токенов я заработаю 200 миллионов. Затем 3 месяца проходят, программа выплат подходит к концу, люди бегут продавать свои залоченные токены, они резко падают в цене. А так как спроса на них нет, падают они ниже былых $3. Например, приходится продать их по $2. А купит их кто? Правильно, сама биржа. И на выкуп токенов она потратит 50 миллионов из заработанных 200. Значит есть деньги запустить еще более щедрую программу стейкинга, вздернуть цену токена еще выше, заработать еще больше. Нам как пользователям важно помнить, что когда ты стейкаешь актив (если это не стейблкойн), он может принести прибыль, которая не покроет то, что в момент разблокировки и вывода токена из стейкинга он обесценится.
- Стейкинг в кошельке и стейкинг в протоколе работают обычно по принципу аналогичному децентрализованной бирже. Обычно у протокола есть свой токен, у кошелька тоже. Все хотят заработать.
Но не все крутиться вокруг денег напрямую. Иногда проекту нужно громко о себе заявить, привлечь аудиторию, попасть в СМИ, показать инвесторам, что растет количество пользователей, собрать большие статистические данные, провести нагрузочное тестирование и так далее. И на такие кампании проект выделяет бюджет. Например, совсем недавно Телеграм запустил встроенный в мессенджер крипто кошелек на своем блокчейне TON. В этом кошельке можно было застейкать до 3,000 USDT на 4 недели, где в первые 2 недели начислялась монета TON в размере 50% годовых по курсу монеты на момент начисления, а последующие 2 недели тот же TON но по 25% годовых. Такая акция является чисто маркетинговой. Телеграм хочет познакомить своих пользователей с криптой и привлечь криптанов. А зарабатывать на них он будет потом. Да и авторитет самой площадки внушителен. Даже если будет взлом протокола, Дуров скорее всего будет дорожить репутацией и покроет кражу из собственных средств. В итоге пользователи в таком стейкинге рисковали только тем, что начисляемый TON обесценится и стейкинговые награды окажутся меньше, чем ожидались. Недозаработать не страшно, страшно потерять исходный капитал.
Так а в итоге выгодно стейкать или нет?
А в итоге всегда надо придерживаться своей стратегии. Если вы покупаете монету с планом держать её долго и уверенно (год, два, три), то стоит её стейкать даже под малый процент. А вот любой рискованный стейкинг под высокий процент лучше проводить только со стабильными монетами, на который есть стабильный спрос, как Эфир или стейблкойны.
А что считать низким процентом или высоким?
Я бы сказал, что все, что выше 20% — высокий процент. А вот все, что ниже 5% вообще не стоит внимания. Даже если стейкинг кажется безрисковым, напирмер, стейкинг на бирже Эфира под 1.28%, в реальности риски есть. И биржа может быть взломана, и аккаунт на бирже тоже, биржу могут затаскать по судам, да и вас тоже. В общем рисков много и идти на них ради каких-то считанных процентов точно не стоит.
Если я нашел сайт, где можно стейкать монеты под 1,000%, это круто?
Это комплексный вопрос. Во-первых, доверяете ли вы этому сайту/бирже/протоколу настолько, чтобы доверить им свои деньги? Если ответ да, то имейте в виду, что, если сайт надежный, он явно будет вести рекламную компанию и рассказывать о таком щедром предложении всем и везде. И в таком случае, чем больше люди будут стейкать свои активы, тем быстрее будет падать процент по вкладу.
Я застейкал свои монетки под 777% неделю назад, а сегодня вижу, что условия изменились и монетки приносят всего 30% годовых. Как так?
Это прямое следствие предыдущего вопроса. Обычно для наград в стейкинговом протоколе выделяется определенный объем наград. Чем больше людей (я скорее монет в количественном выражении) участвует в стейкинговой программе, тем меньше наград из общего пула получают люди за застейканные монеты.
А если следить за стейкинговыми программами и стейкать монетки только под 100%, а как только ставка падает, выводить и менять на более выгодные монеты, которые можно стейкать на более, чем 100% годовых?
Во-первых, такой подход требует много времени и энергии, чтобы все это отслеживать и управлять активами. Во-вторых, напомню, что все транзакции в блокчейнах стоят денег. То есть выводя деньги с одной площадки на другую и, обменивая одну монету на другую, можно на комиссиях потратить больше денег, чем принесет «суперприбыльный» стейкинг за 5 дней высокой процентной ставки. Так что к смене актива и выбору стейкинговых программ надо относится предельно внимательно.